9 Attività finanziarie disponibili per la vendita
Le attività finanziarie disponibili per la vendita si analizzano per emittente come segue:
(€ milioni) |
31.12.2012 |
31.12.2013 |
Titoli strumentali all’attività operativa |
|
|
Titoli quotati emessi da Stati sovrani |
174 |
165 |
Titoli quotati emessi da Istituti finanziari |
22 |
37 |
Altri titoli non quotati |
5 |
|
|
201 |
202 |
Titoli non strumentali all’attività operativa |
|
|
Titoli quotati emessi da Stati sovrani |
13 |
|
Titoli quotati emessi da Istituti finanziari |
21 |
7 |
Altri titoli quotati |
|
26 |
|
34 |
33 |
Totale |
235 |
235 |
L’analisi per valuta è la seguente:
(€ milioni) |
31.12.2012 |
31.12.2013 |
Euro |
179 |
173 |
Dollaro USA |
38 |
58 |
Rupia indiana |
18 |
4 |
|
235 |
235 |
I titoli emessi da Stati sovrani al 31 dicembre 2013 di €165 milioni (€187 milioni al 31 dicembre 2012) si analizzano come segue:
|
Valore nominale (€ milioni) |
Fair value (€ milioni) |
Tasso di rendimento nominale (%) |
Anno di scadenza |
Classe di rating Moody’s |
Classe di rating S&P |
Tasso fisso |
|
|
|
|
|
|
Belgio |
27 |
30 |
da 2,88 a 4,25 |
dal 2014 al 2021 |
Aa3 |
AA |
Portogallo |
22 |
22 |
da 3,35 a 4,75 |
dal 2015 al 2019 |
Ba3 |
BB |
Italia |
15 |
15 |
da 2,50 a 4,25 |
2015 |
Baa2 |
BBB |
Slovacchia |
14 |
15 |
da 3,50 a 4,90 |
dal 2014 al 2017 |
A2 |
A |
Spagna |
14 |
14 |
da 3,15 a 4,10 |
dal 2014 al 2018 |
Baa3 |
BBB- |
Irlanda |
13 |
14 |
da 4,40 a 4,50 |
dal 2019 al 2020 |
Baa3 |
BBB+ |
Austria |
12 |
13 |
da 3,40 a 3,50 |
dal 2014 al 2015 |
Aaa |
AA+ |
Stati Uniti d’America |
11 |
11 |
da 1,75 a 3,13 |
dal 2014 al 2019 |
Aaa |
AA+ |
Germania |
10 |
10 |
da 3,25 a 4,25 |
dal 2014 al 2015 |
Aaa |
AAA |
Paesi Bassi |
6 |
7 |
4,00 |
dal 2016 al 2018 |
Aaa |
AA+ |
Francia |
5 |
5 |
4,00 |
2014 |
Aa1 |
AA |
Slovenia |
5 |
5 |
4,38 |
2014 |
Ba1 |
A- |
Finlandia |
4 |
4 |
da 1,13 a 1,25 |
dal 2015 al 2017 |
Aaa |
AAA |
Totale |
158 |
165 |
|
|
|
|
Titoli per €44 milioni sono emessi da Istituti finanziari con classe di rating compresa tra Aaa e B2 (Moody’s) e AAA e BB- (S&P); gli altri titoli quotati di €26 milioni sono riferiti a obbligazioni con classe di rating pari a B1 (Moody’s) e B- (S&P).
I titoli strumentali all’attività operativa di €202 milioni (€201 milioni al 31 dicembre 2012) riguardano titoli a copertura delle riserve tecniche della società assicurativa di Gruppo Eni Insurance Ltd (€196 milioni al 31 dicembre 2012).
Gli effetti della valutazione al fair value dei titoli si analizzano come segue:
(€ milioni) |
Valore al 31.12.2012 |
Variazione con effetti a riserva |
Valore al 31.12.2013 |
Effetto valutazione al fair value |
7 |
(1) |
6 |
Passività per imposte differite |
(1) |
|
(1) |
Altre riserve di patrimonio netto |
6 |
(1) |
5 |
Il fair value dei titoli è stimato sulla base delle quotazioni di mercato, per i titoli quotati e sulla base di appropriate tecniche di valutazione adottate in ambito finanziario, per i titoli non quotati.
