Relazione Finanziaria Annuale 2018

Siamo un'impresa dell'energia. Lavoriamo per costruire un futuro in cui tutti possano accedere alle risorse energetiche in maniera efficiente e sostenibile.

Fondiamo il nostro lavoro sulla passione e l'innovazione. Sulla forza e lo sviluppo delle nostre competenze. Sul valore della persona, riconoscendo la diversità come risorsa.

Crediamo nella partnership di lungo termine con i Paesi e le comunità che ci ospitano.

Eni è attiva nell’esplorazione, sviluppo ed estrazione di olio e gas naturale principalmente in Italia, Algeria, Angola, Congo, Emirati Arabi Uniti, Egitto, Ghana, Libia, Mozambico, Nigeria, Norvegia, Oman, Kazakhstan, Regno Unito e Stati Uniti, per complessivi 43 Paesi.

Eni commercializza gas, energia elettrica, GNL e prodotti in Europa e in mercati extraeuropei grazie anche alle attivita di trading. Le disponibilità sono assicurate dalle produzioni di petrolio e gas upstream, da contratti long-term, da un parco di centrali elettriche cogenerative, dal sistema di raffinazione Eni e dagli impianti chimici Versalis. L’approvvigionamento di materia prima è ottimizzato dal trading. L’integrazione verticale tra le business unit consente di cogliere sinergie operative ed efficienze di costo.

Eni nel mondo

Siamo presenti in
67 paesi

America

10

Europa

38

Africa

22

Asia e Oceania

34

• 6 Exploration & Production
• 1 Gas & Power
• 3 Refining & Marketing e Chimica

• 7 Exploration & Production
• 13 Gas & Power
• 18 Refining & Marketing e Chimica

• 14 Exploration & Production
• 3 Gas & Power
• 5 Refining & Marketing e Chimica

• 16 Exploration & Production
• 11 Gas & Power
• 7 Refining & Marketing e Chimica

Attività

Il Modello di business di Eni è volto alla creazione di valore per gli stakeholder e gli shareholder. Eni riconosce che la principale sfida del proprio settore è l’accesso alle risorse energetiche in maniera efficiente e sostenibile per tutti, contrastando il cambiamento climatico. Questa sfida determinerà nuovi paradigmi di sviluppo che andranno ad impattare sui modelli di consumo, di offerta e sui processi industriali.
In questo quadro di riferimento, Eni ha adottato un approccio sistemico che punti all’efficienza, alla resilienza e alla crescita, che integri organicamente la sostenibilità per renderla business, che inglobi i trend emergenti di decarbonizzazione e sviluppo inclusivo, sposandoli nel proprio piano industriale e nel modello operativo. Eni perciò adotta un modello di business, alimentato dall’applicazione delle proprie tecnologie innovative e dal processo di digitalizzazione, che si basa sui seguenti pilastri:

1. l’eccellenza operativa
2. la neutralità carbonica nel lungo termine
3. la promozione dello sviluppo locale

1 Eccellenza operativa 2 Neutralità carbonica nel lungo termine 3 Promozione dello sviluppo locale

1 Eccellenza operativa

Efficienza e integrazione sono i driver strategici che guidano il business di Eni verso un’eccellenza operativa. Questo porta al raggiungimento di cash neutrality basse, ad un ridotto time to market e ad un portafoglio di risorse ad alto valore, resiliente anche a scenari low carbon. L’eccellenza del modello operativo si caratterizza inoltre in un impegno costante nel minimizzare i rischi e nel creare opportunità lungo l’intero ciclo delle attività attraverso la valorizzazione delle persone, la salvaguardia della salute e della sicurezza, la tutela dell’ambiente, il rispetto e la promozione dei diritti umani e l’attenzione alla trasparenza e alla lotta alla corruzione.

2 Neutralità carbonica nel lungo termine

In secondo luogo, il modello di business prevede un percorso di decarbonizzazione che ha l’ambizione di portare l’azienda ad essere “carbon neutral” nel lungo termine, puntando alla massimizzazione dell’efficienza e alla riduzione delle emissioni dirette compensando le emissioni residue, promuovendo al contempo un mix energetico a basso impatto carbonico. Nel lungo termine Eni supporta un cambio di paradigma energetico ed una conversione dell’attuale modello di consumo verso uno più sostenibile e razionale, che sfrutti i principi dell’economia circolare, portando avanti sin da ora un percorso di conversione che sfrutti le proprie competenze ed il proprio posizionamento nel downstream.

3 Promozione dello sviluppo locale

La terza leva del modello di business consiste nella promozione dello sviluppo locale nei Paesi di presenza. Ciò è possibile, in primis, destinando la propria produzione di gas al mercato locale, favorendo l’accesso all’elettricità, ma anche attraverso la promozione di un ampio portafoglio di iniziative a favore delle comunità: dalla diversificazione delle economie locali, a progetti per la salute, l’educazione, l’accesso all’acqua e l’igiene. Questo approccio, denominato Dual Flag, è basato su collaborazioni con istituzioni, agenzie di cooperazione e stakeholder locali al fine di individuare gli interventi necessari per rispondere alle esigenze delle comunità in linea con i piani di sviluppo nazionali e l’Agenda 2030 delle Nazioni Unite. Eni è impegnata inoltre nella creazione di opportunità di lavoro e trasferisce il proprio know-how e le proprie competenze ai propri partner locali.

L’approccio responsabile e sostenibile rappresenta per Eni la logica per la creazione di valore nel medio e lungo termine per l’azienda e per tutti gli stakeholder coniugando solidità finanziaria con sostenibilità sociale e ambientale. Tale approccio è fondamentale per operare nel complesso contesto attuale e per rispondere alla sfida cruciale del settore energetico: la transizione verso un futuro low carbon e l’accesso alle risorse energetiche per una popolazione mondiale in crescita. I 17 Obiettivi di Sviluppo Sostenibile dell’Agenda 2030 (SDGs – Sustainable Development Goals), promossi dalle Nazioni Unite, sono un quadro di riferimento per Eni per indirizzare le attività e cogliere nuove opportunità di business, anche in partnership con diverse organizzazioni nazionali ed internazionali per condividere conoscenze e risorse e contribuire al raggiungimento degli obiettivi di sviluppo.

Modello per l’eccellenza operativa

Persone

Impegni

Eni si concentra sulla crescita, la valorizzazione e la formazione delle proprie persone, riconoscendo la diversità come risorsa

Performance

• 31.701 dipendenti in servizio a fine periodo
• 23,3% donne
• Oltre 1 milione di ore di formazione (+5% vs. 2017)

Obiettivi di sviluppo sostenibile

Sicurezza

Impegni

Eni considera la sicurezza sul posto di lavoro un valore imprescindibile da condividere tra dipendenti, contrattisti e comunità locali

Performance

• TRIR 0,35
• TRIR -51% vs. 2014

Obiettivi di sviluppo sostenibile

Riduzione degli impatti ambientali

Impegni

Eni promuove l’uso efficiente delle risorse naturali e la tutela delle aree protette e rilevanti per la biodiversità, identificando potenziali impatti e azioni di mitigazione

Performance

• 87% riutilizzo delle acque dolci
• -2% prelievi di acqua dolce vs. 2017
• Rifiuti recuperati pari al 40% dei rifiuti smaltiti da attività produttive
• -20% oil spill operativi vs. 2017
• 60% reiniezione delle acque di formazione

Obiettivi di sviluppo sostenibile

Diritti umani

Impegni

Eni si impegna a rispettare i diritti umani nell’ambito delle proprie attività e a promuoverne il rispetto verso partner e stakeholder

Performance

• Pubblicata Dichiarazione Eni sul rispetto dei Diritti Umani
• 91% dipendenti con formazione sui Diritti Umani
• 90% contratti di security con clausole sui Diritti Umani
• 100% nuovi fornitori valutati secondo criteri sociali

Obiettivi di sviluppo sostenibile

Trasparenza e integrità nella gestione del business

Impegni

Eni svolge le proprie attività di business con lealtà, correttezza, trasparenza, onestà, integrità e nel rispetto delle leggi

Performance

• Adesione ad EITI^(a) dal 2015

(a) Extractive Industries Transparency Initiative: iniziativa globale per promuovere un uso responsabile e trasparente delle risorse finanziarie generate nel settore estrattivo.

• 8 Paesi in cui Eni supporta l’EITI Multistakeholder group
• 32 audit con verifiche anti-corruzione

Obiettivi di sviluppo sostenibile

Percorso di decarbonizzazione

Contrasto al cambiamento climatico

Impegni

Eni ha definito la strategia di decarbonizzazione integrata nel proprio modello di business, che si sviluppa in azioni di breve, medio e lungo termine per favorire la transizione energetica

Performance

• -20% indice di emissione upstream per barile prodotto vs. 2014
• -16% volume di idrocarburi inviato a flaring di processo vs. 2014
• -66% emissioni fuggitive di metano upstream vs. 2014
• Net zero carbon footprint sulle emissioni dirette delle attività upstream valorizzate in equity al 2030

Obiettivi di sviluppo sostenibile

Promozione dello sviluppo locale: modello di cooperazione

Sviluppo locale attraverso partnership pubblico private

Impegni

A supporto dello sviluppo locale Eni promuove interventi di accesso all’energia, diversificazione economica, educazione e formazione, accesso all’acqua e all’igiene, salute anche attraverso partnership pubblico private

Performance

• €94,8 milioni per il Community Investment
• Siglata partnership con UNDP e FAO

Obiettivi di sviluppo sostenibile

Innovazione tecnologica

Impegni

Eni investe in nuove soluzioni che possano aumentare l’efficienza e la sostenibilità delle attività, abbattendone costi e l’impatto ambientale

Performance

• Investiti €197 milioni per la ricerca e lo sviluppo tecnologico (+7% vs. 2017)
• 43 domande di primo deposito brevettuale di cui 13 depositi sulle fonti rinnovabili

Obiettivi di sviluppo sostenibile

2018: anno di straordinari risultati finanziari e industriali raggiunti grazie all’attuazione accelerata della nostra strategia.

A questi risultati hanno contribuito l’esplorazione di successo che con la strategia di “dual exploration” ha consentito la monetizzazione anticipata delle scoperte, l’efficienza operativa con l’ottimizzazione del time-to-market delle riserve d’idrocarburi, la riduzione del breakeven nei business downstream e la disciplina finanziaria nello spending.

L’ottimizzazione del portafoglio esistente, la strategia di diversificazione geografica e il migliore bilanciamento del portafoglio lungo la catena del valore attraverso una forte espansione in Medio Oriente unitamente al nostro impegno nella promozione dello sviluppo locale, nella tutela dell’ambiente e nella valorizzazione delle competenze e delle tecnologie Eni hanno consentito di cogliere sinergie e opportunità di crescita.

Le partnership pubblico-privato avviate nel 2018 ci consentiranno di condividere risorse, know-how ed esperienza con l’United Nations Development Programme (UNDP) per lo sviluppo sostenibile e favorire il raggiungimento degli SDGs, in particolare l’accesso universale all’energia entro il 2030, le azioni volte a combattere i cambiamenti climatici e la protezione, il ripristino e l’uso sostenibile dell’ecosistema terrestre e con la Food and Agricultural Organization (FAO) per l’accesso all’acqua pulita e sicura in Nigeria.

Gli eccellenti risultati finanziari dell’anno sono stati conseguiti in un contesto di forte volatilità delle quotazioni del Brent, a causa dei segnali di rallentamento della crescita globale, del ritorno dell’oversupply, delle incertezze sull’evoluzione della disputa commerciale tra USA e Cina, della Brexit e dei fattori geopolitici.

Fonti e impieghi nel 2018 (€ mld)

Flusso di cassa organico vs. indebitamento finanziario netto (€ mld)

Grazie al processo di profonda trasformazione del Gruppo avviato nel 2014, oggi Eni, dopo gli anni del downturn petrolifero, è sostenibile finanziariamente e resiliente alla volatilità dello scenario come mai nel passato. Attraverso la rigorosa implementazione delle nostre linee guida strategiche siamo stati in grado di coniugare crescita, ritorni e solidità patrimoniale, raggiungendo il livello produttivo record di 1,85 milioni di boe/giorno nel 2018, riducendo l’indebitamento finanziario netto a €8,3 miliardi, con un leverage di 0,16 al minimo degli ultimi dodici anni e uno dei migliori dell’industria, dopo aver distribuito nel quinquennio dividendi per cassa pari a €16,2 miliardi nel contesto di uno scenario petrolifero sfidante.

Produzione vs. investimenti

Solidità finanziaria

Dividendi pagati

La Dichiarazione consolidata di carattere Non Finanziario (DNF) 2018 di Eni e articolata secondo le tre leve del proprio modello di business integrato (Percorso di decarbonizzazione, Modello per l’eccellenza operativa e Promozione dello sviluppo locale) il cui obiettivo e la creazione di valore di lungo termine per gli stakeholder, coniugando solidita finanziaria con sostenibilita sociale e ambientale. La DNF fornisce un’informativa integrata sulle tematiche richieste dal D.Lgs. 254/2016, anche tramite il rinvio ad altre sezioni della Relazione sulla Gestione o alla Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari, qualora le informazioni siano gia in essi contenute o per ulteriori approfondimenti.

E’ stato incluso il riferimento ai principali Sustainable Development Goal (SDGs) delle Nazioni Unite. L’agenda 2030 per lo Sviluppo Sostenibile delle Nazioni Unite, presentata a settembre 2015, identifica i 17 SDGs che rappresentano obiettivi comuni di sviluppo sostenibile sulle complesse sfide sociali attuali. Tali obiettivi costituiscono un riferimento importante per la comunita internazionale e per Eni nel condurre le proprie attivita nei Paesi in cui opera.

Percorso di decarbonizzazione

Eni, tenendo conto delle evidenze scientifiche sui cambiamenti climatici dell’Intergovernmental Panel on Climate Change (IPCC), intende giocare un ruolo di leadership nel processo di transizione energetica sostenendo gli obiettivi contenuti nell’Accordo di Parigi. Nell’ambito della sua strategia, Eni ha definito un chiaro percorso di decarbonizzazione che si sviluppa in azioni di breve, medio e lungo termine.

Modello per l’eccellenza operativa

L’eccellenza operativa che caratterizza il modello di business di Eni deriva dalla capacità di operare valorizzando le proprie persone, dando priorità alla tutela della sicurezza e dell’ambiente, rispettando e promuovendo i Diritti Umani e operando sempre con integrità e trasparenza. In tal modo l'azienda è in grado di creare valore di lungo termine per tutti gli stakeholder grazie ad un portafoglio di risorse ad alto valore, resiliente anche a scenari low carbon.

Promozione dello sviluppo locale: modello di cooperazione

Le attività di business di Eni creano valore favorendo la crescita socio-economica dei Paesi nei quali opera.

Tale valore consiste negli impatti socio-economici, occupazionali e sul capitale intellettuale che il business genera direttamente, indirettamente lungo la catena di fornitura e a livello di indotto sul sistema economico del Paese.

Rispondere alle necessità di sviluppo dei Paesi è il tratto distintivo di Eni. Questo si realizza attraverso azioni concrete sviluppate in partnership con le istituzioni locali e internazionali rispettando e considerando la prospettiva di tutte le categorie di stakeholder interessate. L’accesso alle risorse energetiche in maniera efficiente e sostenibile è in tutti i Paesi di presenza l’elemento fondante del modello di cooperazione.