16 Attività immateriali

Le attività immateriali si analizzano come segue:

I costi per attività mineraria comprendono i costi dell’attività di ricerca di idrocarburi (€31 milioni), interamente ammortizzati nell’esercizio.

I diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell’ingegno di €86 milioni riguardano essenzialmente i costi di acquisizione e di sviluppo interno di software a supporto del aree di business e di staff, i diritti di utilizzazione di processi produttivi di raffineria e diritti di utilizzazione di software per la gestione clienti gas. I coefficienti di ammortamento adottati sono compresi in un intervallo che va dal 12,5% al 33%.

Le concessioni, licenze, marchi e diritti simili di €27 milioni riguardano essenzialmente i diritti minerari relativi alla concessione Val d’Agri (€13 milioni), alla concessione giacimento di Bonaccia (€11 milioni) e ad altre concessioni minori. Le concessioni sono ammortizzate principalmente con il metodo dell’unità di prodotto (UOP) a decorrere dall’esercizio in cui ha inizio la produzione.

Le immobilizzazioni in corso e acconti di €267 milioni riguardano essenzialmente i costi sostenuti per lo sviluppo di software a supporto delle aree di business e di staff.

Le altre attività immateriali di €57 milioni si riferiscono principalmente alle somme riconosciute alla Regione Basilicata e alla Regione Emilia Romagna – Provincia/Comune di Ravenna, al netto dell’ammortamento (effettuato con il metodo dell’unità di prodotto), sulla base degli accordi attuativi connessi a interventi di social project realizzati da Eni e associati all’attività della Divisione Exploration & Production nelle aree della Val D’Agri e dell’alto Adriatico (€35 milioni).

Il goodwill di €773 milioni riguarda essenzialmente il disavanzo di fusione risultante dall’incorporazione di ItalgasPiù , nonché il goodwill rinveniente dal bilancio delle incorporate Napoletana Gas Clienti SpA, Siciliana Gas Clienti SpA, Messina Fuels SpA e Toscana Energia Clienti SpA.

Il goodwill rilevato (a esclusione di quello rinveniente da Messina Fuels SpA) è attribuito alla cash generating unit (“CGU”) Mercato Gas Italia. Il valore recuperabile della CGU è determinato sulla base del maggiore tra: (i) il fair value, al netto dei costi di vendita, in presenza di un mercato attivo o di transazioni tra parti indipendenti recenti e comparabili; (ii) il valore d’uso ottenuto attualizzando i flussi di cassa attesi determinati sulla base delle migliori informazioni disponibili al momento della stima desumibili: (a) per i primi quattro anni della stima, dal piano industriale quadriennale approvato dalla Direzione Aziendale contenente le previsioni in ordine ai volumi, agli investimenti, ai costi operativi, ai margini e agli assetti industriali e commerciali, nonché all’andamento delle principali variabili monetarie, inflazione, tassi di interesse nominali e tassi di cambio. Per gli anni successivi al quarto è stato utilizzato un tasso di crescita in termini nominali nullo; (b) per quanto riguarda i prezzi delle commodity, dal più recente scenario di mercato redatto ai fini della verifica del valore recuperabile (v. “Criteri di valutazione, delle Note al bilancio consolidato”). Tale scenario tiene conto della stima dei prezzi correnti desumibili dal mercato per il futuro quadriennio e delle assunzioni di lungo termine a supporto del processo di pianificazione strategica del management Eni per gli anni successivi.

Il valore d’uso è determinato attualizzando i flussi di cassa al netto delle imposte al tasso che corrisponde per la Divisione Gas & Power allo specifico WACC di settore (sulla base di un campione di società operanti nel medesimo settore). Il WACC della Divisione Gas & Power è rettificato per tener conto del premio/sconto per rischio Paese specifico in cui si svolge l’attività. I flussi di cassa sono stati attualizzati col tasso del 6,4%, con un decremento di mezzo punto percentuale del tasso di attualizzazione per effetto della riduzione della struttura tassi a parità di percezione del rischio equity. Il riferimento a flussi di cassa e a tassi di sconto al netto delle imposte è adottato in quanto produce risultati sostanzialmente equivalenti a quelli derivanti da una valutazione ante imposte.

Le assunzioni più rilevanti ai fini della stima del valore recuperabile della CGU Mercato Gas Italia che eccede quello di libro riguardano i margini commerciali, le quantità vendute, i tassi di attualizzazione e quello finale di crescita adottati. La determinazione del valore recuperabile è fatta sulla base delle previsioni del piano quadriennale aziendale e la stima del valore terminale è stata effettuata con il metodo della perpetuity dell’ultimo anno di piano, assumendo un tasso di crescita nominale di lungo periodo pari a zero. L’eccedenza del valore recuperabile della CGU mercato Italia rispetto al corrispondente valore di libro, compreso l’avviamento ad essa riferito pari a €648 milioni, si azzera al verificarsi alternativamente delle seguenti ipotesi: (i) diminuzione del 65,13% dei margini previsti in ciascuno dei quattro anni del piano aziendale; (ii) incremento di 7,2 punti percentuali del tasso di attualizzazione; (iii) un tasso finale di crescita reale negativo del 11,6%. Il valore recuperabile della CGU Mercato Gas Italia e la relativa analisi di sensitività sono stati calcolati sulla base dei soli margini retail, escludendo il margine del grossista nonché i margini dei clienti business.

Gli investimenti di €160 milioni (€186 milioni al 31 dicembre 2012) riguardano principalmente i costi sostenuti per lo sviluppo di software a supporto delle aree di business e di staff (€56 milioni), in particolare la realizzazione del Green Data Center della Corporate (€37 milioni), i costi sostenuti per lo sviluppo/potenziamento del sistema di fatturazione del segmento retail/middle della Divisione Gas & Power (€29 milioni) e i costi sostenuti per la ricerca mineraria (€31 milioni) dalla Divisione Exploration & Production.

Le altre variazioni riguardano principalmente la riclassifica dalle immobilizzazioni in corso alle diverse categorie di beni entrati in esercizio.

Le attività immateriali per settore di attività si analizzano come di seguito indicato: