13 Altre attività correnti

Le altre attività correnti si analizzano come segue:

Il fair value degli strumenti finanziari derivati non di copertura e di trading si analizza come segue:

Il fair value degli strumenti finanziari derivati è calcolato sulla base di quotazioni di mercato fornite da primari info-provider, oppure, in alternativa, sulla base di appropriate tecniche di valutazione generalmente adottate in ambito finanziario.

Il fair value degli strumenti finanziari derivati non di copertura di €589 milioni (€482 milioni al 31 dicembre 2012) riguarda gli strumenti finanziari derivati privi dei requisiti formali per essere trattati in base all’hedge accounting secondo gli IFRS in quanto stipulati su importi corrispondenti all’esposizione netta dei rischi su cambi, su tassi di interesse e su merci e, pertanto, non sono riferibili a specifiche transazioni commerciali o finanziarie.

Il fair value degli strumenti finanziari derivati di copertura cash flow hedge di €14 milioni riguarda operazioni di copertura del rischio commodity con l’obiettivo di minimizzare il rischio di variabilità dei cash flow futuri associati a vendite attese con elevata probabilità o a vendite già contrattate derivante dalla differente indicizzazione dei contratti di somministrazione rispetto ai contratti di approvvigionamento. La medesima logica è utilizzata nell’ambito delle strategie di riduzione del rischio di cambio. Gli effetti della valutazione al fair value degli strumenti finanziari derivati di copertura cash flow hedge sono indicati alle note n. 33 – Patrimonio netto e alla nota n. 36 – Altri proventi (oneri) operativi. Le informazioni relative ai rischi oggetto di copertura e alle politiche di hedging sono indicate alla nota n. 34 – Garanzie, impegni e rischi – Gestione dei rischi d’impresa.

Le altre attività di €242 milioni comprendono essenzialmente i titoli ambientali (€138 milioni) della Divisione Gas & Power e i risconti per prestazioni di servizio anticipate e risconti di affitti e canoni (€99 milioni).