27 Altre passività correnti
Le altre passività correnti si analizzano come segue:
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(€ milioni) |
31.12.2012 |
31.12.2013 |
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Fair value su strumenti finanziari derivati non di copertura e di trading |
576 |
751 |
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Fair value su strumenti finanziari derivati di copertura cash flow hedge |
30 |
210 |
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Altre passività |
283 |
242 |
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889 |
1.203 |
Il fair value degli strumenti finanziari derivati non di copertura e di trading si analizza come segue:
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31.12.2012 |
31.12.2013 |
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(€ milioni) |
Fair value |
Impegni |
Fair value |
Impegni |
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Contratti su valute |
|
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|
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Outright |
118 |
5.607 |
217 |
6.536 |
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Currency swap |
275 |
14.728 |
318 |
13.796 |
|
Interest currency swap |
8 |
37 |
6 |
31 |
|
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401 |
20.372 |
541 |
20.363 |
|
Contratti su tassi d’interesse |
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|
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Interest Rate Swap |
2 |
111 |
2 |
157 |
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2 |
111 |
2 |
157 |
|
Contratti su merci |
|
|
|
|
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Over the counter |
171 |
3.635 |
208 |
2.711 |
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Future |
2 |
19 |
|
|
|
|
173 |
3.654 |
208 |
2.711 |
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576 |
24.137 |
751 |
23.231 |
Il fair value degli strumenti finanziari derivati è calcolato sulla base di quotazioni di mercato fornite da primari info-provider, oppure, in alternativa, sulla base di appropriate tecniche di valutazione generalmente adottate in ambito finanziario.
Il fair value degli strumenti finanziari derivati non di copertura di €751 milioni (€576 milioni al 31 dicembre 2012) riguarda strumenti finanziari derivati privi dei requisiti formali per essere trattati in base all’hedge accounting secondo gli IFRS in quanto stipulati su importi corrispondenti all’esposizione netta dei rischi su cambi, su tassi di interesse e su merci e, pertanto, non sono riferibili a specifiche transazioni commerciali o finanziarie.
Il fair value degli strumenti finanziari derivati cash flow hedge, su operazioni in commodity e in cambi, di €210 milioni è riferito alla Divisione Gas & Power e si riferisce a operazioni di copertura del portafoglio gas. Il fair value attivo relativo ai contratti con scadenza 2014 è indicato alla nota n. 13 – Altre attività correnti. Gli effetti sul patrimonio netto degli strumenti finanziari derivati cash flow hedge sono indicati alle note n. 33 – Patrimonio netto e alla note n. 36 – Altri proventi (oneri) operativi e n. 37 Proventi (oneri) finanziari.
Le informazioni relative ai rischi oggetto di copertura e alle politiche di hedging sono indicate alla nota n. 34 – Garanzie, impegni e rischi.
Le altre passività di €242 milioni comprendono principalmente la quota a breve dei compensi di carattere pluriennale riconosciuti per i contratti di trasporto e fornitura di gas ed energia elettrica (€161 milioni) (v. nota n. 31 – Altre passività non correnti).
